An auxiliary particle filter for nonlinear dynamic equilibrium models
We develop a particle filter algorithm to approximate the likelihood function of nonlinear dynamic stochastic general equilibrium models. The new algorithm reduces the Monte Carlo variance of likelihood approximation and accelerates the convergence of posterior sampler. It requires much fewer partic...
Gespeichert in:
| Veröffentlicht in: | Economics letters Jg. 144; S. 112 - 114 |
|---|---|
| Hauptverfasser: | , |
| Format: | Journal Article |
| Sprache: | Englisch |
| Veröffentlicht: |
Amsterdam
Elsevier B.V
01.07.2016
Elsevier Science Ltd |
| Schlagworte: | |
| ISSN: | 0165-1765, 1873-7374 |
| Online-Zugang: | Volltext |
| Tags: |
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