An auxiliary particle filter for nonlinear dynamic equilibrium models

We develop a particle filter algorithm to approximate the likelihood function of nonlinear dynamic stochastic general equilibrium models. The new algorithm reduces the Monte Carlo variance of likelihood approximation and accelerates the convergence of posterior sampler. It requires much fewer partic...

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Veröffentlicht in:Economics letters Jg. 144; S. 112 - 114
Hauptverfasser: Yang, Yuan, Wang, Lu
Format: Journal Article
Sprache:Englisch
Veröffentlicht: Amsterdam Elsevier B.V 01.07.2016
Elsevier Science Ltd
Schlagworte:
ISSN:0165-1765, 1873-7374
Online-Zugang:Volltext
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