The Incidental Parameters Problem in Testing for Remaining Cross-Section Correlation

In this article, we consider the properties of the Pesaran CD test for cross-section correlation when applied to residuals obtained from panel data models with many estimated parameters. We show that the presence of period-specific parameters leads the CD test statistic to diverge as the time dimens...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Journal of business & economic statistics Ročník 40; číslo 3; s. 1191 - 1203
Hlavní autoři:	Juodis, Artūras, Reese, Simon
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Alexandria Taylor & Francis 2022 Taylor & Francis Ltd
Témata:	Cross-section dependence Factor model Longitudinal studies Matematik Mathematical Sciences Natural Sciences Naturvetenskap Panel data Probability Theory and Statistics Sannolikhetsteori och statistik Time fixed effects U-statistic
ISSN:	0735-0015, 1537-2707, 1537-2707
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!