Leverage effect in financial markets: the retarded volatility model

We investigate quantitatively the so-called "leverage effect," which corresponds to a negative correlation between past returns and future volatility. For individual stocks this correlation is moderate and decays over 50 days, while for stock indices it is much stronger but decays faster....

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Physical review letters Ročník 87; číslo 22; s. 228701
Hlavní autoři:	Bouchaud, J P, Matacz, A, Potters, M
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	United States 26.11.2001
ISSN:	0031-9007
On-line přístup:	Zjistit podrobnosti o přístupu
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!