Leverage effect in financial markets: the retarded volatility model
We investigate quantitatively the so-called "leverage effect," which corresponds to a negative correlation between past returns and future volatility. For individual stocks this correlation is moderate and decays over 50 days, while for stock indices it is much stronger but decays faster....
Uložené v:
| Vydané v: | Physical review letters Ročník 87; číslo 22; s. 228701 |
|---|---|
| Hlavní autori: | , , |
| Médium: | Journal Article |
| Jazyk: | English |
| Vydavateľské údaje: |
United States
26.11.2001
|
| ISSN: | 0031-9007 |
| On-line prístup: | Zistit podrobnosti o prístupe |
| Tagy: |
Pridať tag
Žiadne tagy, Buďte prvý, kto otaguje tento záznam!
|
Buďte prvý, kto okomentuje tento záznam!