Do ETFs Increase Volatility?

Due to their low trading costs, exchange-traded funds (ETFs) are a potential catalyst for short-horizon liquidity traders. The liquidity shocks can propagate to the under-lying securities through the arbitrage channel, and ETFs may increase the nonfundamental volatility of the securities in their ba...

Celý popis

Uloženo v:

Podrobná bibliografie
Vydáno v:	The Journal of finance (New York) Ročník 73; číslo 6; s. 2471 - 2535
Hlavní autoři:	BEN-DAVID, ITZHAK, FRANZONI, FRANCESCO, MOUSSAWI, RABIH
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Cambridge Wiley Periodicals, Inc 01.12.2018 Blackwell Publishers Inc
Témata:	Arbitrage Exchange traded funds Ownership Prices Securities Stocks Trading Volatility
ISSN:	0022-1082, 1540-6261
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!

Buďte první, kdo okomentuje tento záznam!