Transformed regression-based long-horizon predictability tests

We propose new tests for long-horizon predictability based on IVX estimation of a transformed regression which explicitly accounts for the over-lapping nature of the dependent variable in the long-horizon regression arising from temporal aggregation. To improve efficiency, we moreover incorporate th...

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:	Journal of econometrics Jg. 237; H. 2; S. 105316
Hauptverfasser:	Demetrescu, Matei, Rodrigues, Paulo M.M., Taylor, A.M. Robert
Format:	Journal Article
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	01.12.2023
Schlagworte:	econometrics heteroskedasticity inflation Monte Carlo method
ISSN:	0304-4076
Online-Zugang:	Volltext
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