EXTENDING THE LEE–CARTER MODEL WITH VARIATIONAL AUTOENCODER: A FUSION OF NEURAL NETWORK AND BAYESIAN APPROACH

In this study, we propose a nonlinear Bayesian extension of the Lee–Carter (LC) model using a single-stage procedure with a dimensionality reduction neural network (NN). LC is originally estimated using a two-stage procedure: dimensionality reduction of data by singular value decomposition followed...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	ASTIN Bulletin : The Journal of the IAA Jg. 52; H. 3; S. 789 - 812
Hauptverfasser:	Miyata, Akihiro, Matsuyama, Naoki
Format:	Journal Article
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	New York, USA Cambridge University Press 01.09.2022
Schlagworte:	Accuracy Actuarial science Age Approximation Confidence intervals Mortality Neural networks Neurons Time series state-space model Lee–Carter model variational Bayesian inference variational autoencoder
ISSN:	0515-0361, 1783-1350
Online-Zugang:	Volltext
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