A novel higher-order efficient computational method for pricing European and Asian options

In this article, we present a fourth-order accurate numerical method for solving generalized Black-Scholes PDE describing European and Asian options. Initially, we discretize the time derivative by the Crank-Nicolson scheme, and then the resultant semi-discrete problem by the central difference sche...

Celý popis

Uloženo v:

Podrobná bibliografie
Vydáno v:	Numerical algorithms Ročník 99; číslo 3; s. 1127 - 1159
Hlavní autoři:	Bansal, Saurabh, Natesan, Srinivasan
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	New York Springer US 01.07.2025 Springer Nature B.V
Témata:	Accuracy Algebra Algorithms Computer Science Convergence Crank-Nicholson method Error analysis Numeric Computing Numerical Analysis Numerical methods Partial differential equations Securities prices Theory of Computation 65M15 Asian options Option pricing 65M06 65M012 Richardson extrapolation technique Generalized Black-Scholes equation European options Exotic options
ISSN:	1017-1398, 1572-9265
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!

Buďte první, kdo okomentuje tento záznam!