A new deep neural network algorithm for multiple stopping with applications in options pricing

In this paper, we propose a deep learning method to solve high-dimensional optimal multiple stopping problems. We represent the policies of multiple stopping problems by the composition of functions. Using the new representation, we approximate the optimal stopping policy recursively with simulation...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Communications in nonlinear science & numerical simulation Ročník 117; s. 106881
Hlavní autoři:	Han, Yuecai, Li, Nan
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Elsevier B.V 01.02.2023
Témata:	Deep learning Monte Carlo Multiple optimal stopping Swing options Deep learning Multiple optimal stopping Swing options Monte Carlo
ISSN:	1007-5704, 1878-7274
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!