Análisis de volatilidad de los precios de cierre de la acción de ECOPETROL 2016-2018

In this paper a modeling of the time series corresponding to the daily closing price of the Ecopetrol share between 2016 and 2018 is made. The methodology used is that of Box and Jenkins, which is developed step by step with the objective ofobtaining a model of the mentioned series that allows forec...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:Comunicaciones en Estadistica Vol. 14; no. 2; pp. 67 - 77
Main Authors: Leguizamón, Adriana, Maca, Diego
Format: Journal Article
Language:Spanish
Published: Bogotá Universidad Santo Tomás de Colombia 01.12.2021
Subjects:
Stochastic models
ISSN:2027-3355, 2339-3076
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Abstract In this paper a modeling of the time series corresponding to the daily closing price of the Ecopetrol share between 2016 and 2018 is made. The methodology used is that of Box and Jenkins, which is developed step by step with the objective ofobtaining a model of the mentioned series that allows forecasting the value of the share in the short term. Initially, a description of the basic components of the series such as its trend, cycles and volatility is made; obtaining that the series is  stationary in average is constant through time. Then, with the use of the graphs of the autocorrelation and partial autocorrelation functions, a first ARIMA(2,0,1) model is postulated, observing that the residuals are not independent of each  other and in conclusion this model does not capture the dependence well. The study of the residuals is done with the purpose of analyzing the variance, for which the series of squared residuals is used, being these the estimators of the  conditional variances, obtaining that the model is good for the mean but not for the variance. Subsequently, the variance is modeled, analyzing the squared autocorrelation graphs, it can be determined from the Ljuan Box test that there is  heteroscedasticity in the residuals. Taking into account the above, an ARCH or GARCH model is sought to model the Ecopetrol price series, by means of the ARCH test, it is confirmed.that there is an effect of this nature. En el presente trabajo se hace un modelamiento de la serie de tiempo correspondiente al precio diario de cierre de la acción de Ecopetrol entre los años 2016 a 2018. La metodología usada es la de Box y Jenkins, la cual es desarrollada paso apaso con el objetivo de conseguir un modelo de la serie mencionada que permita hacer pronostico del valor de la acción a corto plazo. Inicialmente se hace una descripción de componentes básicos de la serie como lo son su tendencia, ciclos y la volatilidad; obteniendo que la serie es estacionaria en media es constante a través del tiempo. Luego, con el uso de las gráficas de las funciones de autocorrelación y autocorrelación parcial, se postula un primer modelo ARIMA(2,0,1), observando que en los residuos no son independientes entre si y en conclusión este modelo no captura bien la dependencia. El estudio de los residuos se hace con el fin de analizar la varianza, para ello se usa la serie de los residuos al cuadrado, siendo estos los estimadores de las varianzas condicionales, obteniendo que el modelo es bueno para la media pero no para la varianza. Posteriormente, se busca modelar la varianza, analizando las graficas de autocorrelaciones al cuadrado se puede determinar a partir de la prueba de Ljuan Box que existe heteroscedasticidad en los residuos. Teniendo en cuenta lo anterior se busca un modelo ARCH o GARCH para modelar la serie de precios de Ecopetrol, por medio del ARCH test, se confirma que si existe efecto de esta naturaleza.
AbstractList In this paper a modeling of the time series corresponding to the daily closing price of the Ecopetrol share between 2016 and 2018 is made. The methodology used is that of Box and Jenkins, which is developed step by step with the objective ofobtaining a model of the mentioned series that allows forecasting the value of the share in the short term. Initially, a description of the basic components of the series such as its trend, cycles and volatility is made; obtaining that the series is  stationary in average is constant through time. Then, with the use of the graphs of the autocorrelation and partial autocorrelation functions, a first ARIMA(2,0,1) model is postulated, observing that the residuals are not independent of each  other and in conclusion this model does not capture the dependence well. The study of the residuals is done with the purpose of analyzing the variance, for which the series of squared residuals is used, being these the estimators of the  conditional variances, obtaining that the model is good for the mean but not for the variance. Subsequently, the variance is modeled, analyzing the squared autocorrelation graphs, it can be determined from the Ljuan Box test that there is  heteroscedasticity in the residuals. Taking into account the above, an ARCH or GARCH model is sought to model the Ecopetrol price series, by means of the ARCH test, it is confirmed.that there is an effect of this nature. En el presente trabajo se hace un modelamiento de la serie de tiempo correspondiente al precio diario de cierre de la acción de Ecopetrol entre los años 2016 a 2018. La metodología usada es la de Box y Jenkins, la cual es desarrollada paso apaso con el objetivo de conseguir un modelo de la serie mencionada que permita hacer pronostico del valor de la acción a corto plazo. Inicialmente se hace una descripción de componentes básicos de la serie como lo son su tendencia, ciclos y la volatilidad; obteniendo que la serie es estacionaria en media es constante a través del tiempo. Luego, con el uso de las gráficas de las funciones de autocorrelación y autocorrelación parcial, se postula un primer modelo ARIMA(2,0,1), observando que en los residuos no son independientes entre si y en conclusión este modelo no captura bien la dependencia. El estudio de los residuos se hace con el fin de analizar la varianza, para ello se usa la serie de los residuos al cuadrado, siendo estos los estimadores de las varianzas condicionales, obteniendo que el modelo es bueno para la media pero no para la varianza. Posteriormente, se busca modelar la varianza, analizando las graficas de autocorrelaciones al cuadrado se puede determinar a partir de la prueba de Ljuan Box que existe heteroscedasticidad en los residuos. Teniendo en cuenta lo anterior se busca un modelo ARCH o GARCH para modelar la serie de precios de Ecopetrol, por medio del ARCH test, se confirma que si existe efecto de esta naturaleza.
En el presente trabajo se hace un modelamiento de la serie de tiempo correspondiente al precio diario de cierre de la acción de Ecopetrol entre los años 2016 a 2018. La metodología usada es la de Box y Jenkins, la cual es desarrollada paso apaso con el objetivo de conseguir un modelo de la serie mencionada que permita hacer pronostico del valor de la acción a corto plazo. Inicialmente se hace una descripción de componentes básicos de la serie como lo son su tendencia, ciclos y la volatilidad; obteniendo que la serie es estacionaria en media es constante a través del tiempo. Luego, con el uso de las gráficas de las funciones de autocorrelación y autocorrelación parcial, se postula un primer modelo ARIMA(2,0,1), observando que en los residuos no son independientes entre si y en conclusión este modelo no captura bien la dependencia. El estudio de los residuos se hace con el fin de analizar la varianza, para ello se usa la serie de los residuos al cuadrado, siendo estos los estimadores de las varianzas condicionales, obteniendo que el modelo es bueno para la media pero no para la varianza. Posteriormente, se busca modelar la varianza, analizando las graficas de autocorrelaciones al cuadrado se puede determinar a partir de la prueba de Ljuan Box que existe heteroscedasticidad en los residuos. Teniendo en cuenta lo anterior se busca un modelo ARCH o GARCH para modelar la serie de precios de Ecopetrol, por medio del ARCH test, se confirma que si existe efecto de esta naturaleza.
Author Maca, Diego
Leguizamón, Adriana
Author_xml – sequence: 1
  givenname: Adriana
  surname: Leguizamón
  fullname: Leguizamón, Adriana
– sequence: 2
  givenname: Diego
  surname: Maca
  fullname: Maca, Diego
BookMark eNo1UEtqwzAQFSWFpmm2XRu6tjuSoo-XwaQfCLiU0K1QZAkUXMuVkkKP0zP0CLlY7aTdzMz78AbeNZp0obMI3WIoMKOU3BNKSwqCF0JgfIGmI85HYjLcQEROKWNXaJ7SDgAogQUr5RS9Lbvjd-uTT1ljs8_Q6r1vfaObEbYhZX20xoeTaryN0Z4EnWlj_PGnG9Gqql9Wm9d6nRHAPB-GvEGXTrfJzv_2DG0eVpvqKV_Xj8_Vcp0bLsp8S7QEK53RDjfGCCqd4EAGQki2AMclJo7ZLRBdGt5oIi0YK7VZUCeck3SG7s6xfQwfB5v2ahcOsRs-KjKkcUxKVg6u4uwyMaQUrVN99O86fikM6tSe-m9Pje3RXwoUYXU
ContentType Journal Article
Copyright 2021. This work is licensed under https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es (the “License”). Notwithstanding the ProQuest Terms and Conditions, you may use this content in accordance with the terms of the License.
Copyright_xml – notice: 2021. This work is licensed under https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es (the “License”). Notwithstanding the ProQuest Terms and Conditions, you may use this content in accordance with the terms of the License.
DBID AAYXX
CITATION
ABUWG
AFKRA
AZQEC
BENPR
CCPQU
CLZPN
DWQXO
PHGZM
PHGZT
PIMPY
PKEHL
PQEST
PQQKQ
PQUKI
PRINS
DOI 10.15332/23393076.7711
DatabaseName CrossRef
ProQuest Central (Alumni)
ProQuest Central UK/Ireland
ProQuest Central Essentials
ProQuest Central
ProQuest One
Latin America & Iberia Database
ProQuest Central
ProQuest Central Premium
ProQuest One Academic (New)
Publicly Available Content Database
ProQuest One Academic Middle East (New)
ProQuest One Academic Eastern Edition (DO NOT USE)
ProQuest One Academic (retired)
ProQuest One Academic UKI Edition
ProQuest Central China
DatabaseTitle CrossRef
Publicly Available Content Database
ProQuest One Academic Middle East (New)
ProQuest Central Essentials
ProQuest One Academic Eastern Edition
ProQuest Central (Alumni Edition)
ProQuest One Community College
ProQuest Central China
ProQuest Central
Latin America & Iberian Database
ProQuest One Academic UKI Edition
ProQuest Central Korea
ProQuest Central (New)
ProQuest One Academic
ProQuest One Academic (New)
DatabaseTitleList CrossRef
Publicly Available Content Database
Database_xml – sequence: 1
  dbid: CLZPN
  name: Latin America & Iberian Database
  url: https://search.proquest.com/latinamericaiberian
  sourceTypes: Aggregation Database
DeliveryMethod fulltext_linktorsrc
EISSN 2339-3076
EndPage 77
ExternalDocumentID 10_15332_23393076_7711
GroupedDBID AAYXX
ABUWG
AFFHD
AFKRA
ALMA_UNASSIGNED_HOLDINGS
BENPR
CCPQU
CITATION
CLZPN
PHGZM
PHGZT
PIMPY
AZQEC
DWQXO
PKEHL
PQEST
PQQKQ
PQUKI
PRINS
ID FETCH-LOGICAL-c679-b2a80e8fcaf1dcc738f76028fc78540f6812f5eb02a9c6da28e0ce8ac43f7ff83
IEDL.DBID BENPR
ISSN 2027-3355
IngestDate Mon Jun 30 06:16:42 EDT 2025
Sat Nov 29 03:56:17 EST 2025
IsDoiOpenAccess true
IsOpenAccess true
IsPeerReviewed true
IsScholarly true
Issue 2
Language Spanish
LinkModel DirectLink
MergedId FETCHMERGED-LOGICAL-c679-b2a80e8fcaf1dcc738f76028fc78540f6812f5eb02a9c6da28e0ce8ac43f7ff83
Notes ObjectType-Article-1
SourceType-Scholarly Journals-1
ObjectType-Feature-2
content type line 14
OpenAccessLink https://www.proquest.com/docview/2738612959?pq-origsite=%requestingapplication%
PQID 2738612959
PQPubID 4896742
PageCount 11
ParticipantIDs proquest_journals_2738612959
crossref_primary_10_15332_23393076_7711
PublicationCentury 2000
PublicationDate 2021-12-01
PublicationDateYYYYMMDD 2021-12-01
PublicationDate_xml – month: 12
  year: 2021
  text: 2021-12-01
  day: 01
PublicationDecade 2020
PublicationPlace Bogotá
PublicationPlace_xml – name: Bogotá
PublicationTitle Comunicaciones en Estadistica
PublicationYear 2021
Publisher Universidad Santo Tomás de Colombia
Publisher_xml – name: Universidad Santo Tomás de Colombia
SSID ssj0003204598
ssib036245990
Score 2.1033745
Snippet In this paper a modeling of the time series corresponding to the daily closing price of the Ecopetrol share between 2016 and 2018 is made. The methodology used...
En el presente trabajo se hace un modelamiento de la serie de tiempo correspondiente al precio diario de cierre de la acción de Ecopetrol entre los años 2016 a...
SourceID proquest
crossref
SourceType Aggregation Database
Index Database
StartPage 67
SubjectTerms Stochastic models
Title Análisis de volatilidad de los precios de cierre de la acción de ECOPETROL 2016-2018
URI https://www.proquest.com/docview/2738612959
Volume 14
hasFullText 1
inHoldings 1
isFullTextHit
isPrint
journalDatabaseRights – providerCode: PRVPQU
  databaseName: Latin America & Iberian Database
  customDbUrl:
  eissn: 2339-3076
  dateEnd: 99991231
  omitProxy: false
  ssIdentifier: ssj0003204598
  issn: 2027-3355
  databaseCode: CLZPN
  dateStart: 20080101
  isFulltext: true
  titleUrlDefault: https://search.proquest.com/latinamericaiberian
  providerName: ProQuest
– providerCode: PRVPQU
  databaseName: ProQuest Central
  customDbUrl:
  eissn: 2339-3076
  dateEnd: 99991231
  omitProxy: false
  ssIdentifier: ssj0003204598
  issn: 2027-3355
  databaseCode: BENPR
  dateStart: 20080101
  isFulltext: true
  titleUrlDefault: https://www.proquest.com/central
  providerName: ProQuest
– providerCode: PRVPQU
  databaseName: Publicly Available Content Database
  customDbUrl:
  eissn: 2339-3076
  dateEnd: 99991231
  omitProxy: false
  ssIdentifier: ssj0003204598
  issn: 2027-3355
  databaseCode: PIMPY
  dateStart: 20080101
  isFulltext: true
  titleUrlDefault: http://search.proquest.com/publiccontent
  providerName: ProQuest
link http://cvtisr.summon.serialssolutions.com/2.0.0/link/0/eLvHCXMwpV3NTtwwELbKbg9cgIpWpfwoByROhrWT-OdUwWoRlcoSoRWip8iZ2FKk1e52A32fPgOPwIt1JjhCXHrhFFlzsb6Mvxnb428YO7aVhVplguceDM9A1hyzhJxb74VyDrRMQ9dsQk-n5v7eFvHArY1llT0ndkRdL4HOyM_oCQlGY5vb76vfnLpG0e1qbKGxwYakVJYN2PBiMi1ue49Cds5yG--BiJtTUl_vGuTSpp-nGG2jkiOmPfJMpqlFp1enWgvxNlK9Jeou-lxuv3feO2wr5p3J-YujfGIffLvL7s4Xz3_nTdu0Se0TJCr8TfOmdjUN58s2WZH2xbKzIges174zuMQBNM9PCxpNxjfFZHZ78zPBIK9wOQjzmc0uJ7PxFY-NFjgobXklnRl5E8AFUQPghINWmHcE0AYTukASZSH31Ug6C6p20vgReOMgS4MOwaRf2GCxXPivLBFemKrCcJgp0u0RziPMFjIVtAtSpXvspMe0XL3IaZS0DSH0yx79ktDfYwc9nmVcVm35Cua3_5v32aak4pOu7uSADR7Wj_6QfYQ_D027Popegt_ix3Xx6x9m_cLr
linkProvider ProQuest
linkToHtml http://cvtisr.summon.serialssolutions.com/2.0.0/link/0/eLvHCXMw1V3NattAEB5Sp9Bckpa25LfRoaWnbbwraX8OJYTEISaOY4op6UmsRrsgMLZjJS15nDxAT32EvFhnZYmSS2459LgMLEjfzHyzf98AfDS5wUImnKUONUtQFIyqhJQZ57i0FpWIfd1sQg2H-urKjFbgd_sWJlyrbHNinaiLGYY98oPwhITY2KTmcH7NQteocLrattBYusW5u_tFS7bqa_-E8P0kxGlvfHzGmq4CDKUyLBdWd532aD0vEGlWrySRrEelqXrxQY_Lpy7vCmtQFlZo10WnLSaxV97rmKZ9AasJ-bruwOqofzH60TowkUGSmubYKVBBHMTe6368YY-BxUTujXAkVVniQMSxoRiTX5Ti_DExPuaFmuxON_6z3_Qa1puqOjpahsEbWHHVW_h-NH24n5RVWUWFiygNkxNOysIWYTiZVdE8KHvMaitluMXC1QYbWcTy4c80jHrHl6Pe-NvlIKISRlKwc_0Oxs_xJe-hM51N3SZE3HGd50T2iQyqRNw6QtVgIr2yXsh4Cz63EGbzpVhIFhZZAeysBTsLYG_Bbgtf1iSNKvuH3fbT5n14dTa-GGSD_vB8B9ZEuGZT37DZhc7N4tbtwUv8eVNWiw-Ng0aQPTPWfwEtvh_Q
openUrl ctx_ver=Z39.88-2004&ctx_enc=info%3Aofi%2Fenc%3AUTF-8&rfr_id=info%3Asid%2Fsummon.serialssolutions.com&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Ajournal&rft.genre=article&rft.atitle=An%C3%A1lisis+de+volatilidad+de+los+precios+de+cierre+de+la+acci%C3%B3n+de+ECOPETROL+2016-2018&rft.jtitle=Comunicaciones+en+Estadistica&rft.au=Leguizam%C3%B3n%2C+Adriana&rft.au=Maca%2C+Diego&rft.date=2021-12-01&rft.pub=Universidad+Santo+Tom%C3%A1s+de+Colombia&rft.issn=2027-3355&rft.eissn=2339-3076&rft.volume=14&rft.issue=2&rft.spage=67&rft_id=info:doi/10.15332%2F23393076.7711
thumbnail_l http://covers-cdn.summon.serialssolutions.com/index.aspx?isbn=/lc.gif&issn=2027-3355&client=summon
thumbnail_m http://covers-cdn.summon.serialssolutions.com/index.aspx?isbn=/mc.gif&issn=2027-3355&client=summon
thumbnail_s http://covers-cdn.summon.serialssolutions.com/index.aspx?isbn=/sc.gif&issn=2027-3355&client=summon