SEQUENTIAL MONTE CARLO SAMPLING FOR DSGE MODELS

We develop a sequential Monte Carlo (SMC) algorithm for estimating Bayesian dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models; wherein a particle approximation to the posterior is built iteratively through tempering the likelihood. Using two empirical illustrations consisting of the Smets and Wou...

Celý popis

Uloženo v:

Podrobná bibliografie
Vydáno v:	Journal of applied econometrics (Chichester, England) Ročník 29; číslo 7; s. 1073 - 1098
Hlavní autoři:	Herbst, Edward, Schorfheide, Frank
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Chichester Blackwell Publishing Ltd 01.11.2014 Wiley (Variant) Wiley-Blackwell Wiley Periodicals Inc
Témata:	Algorithms Bayesian analysis Bayesian method Dynamisches Gleichgewicht Economic models Economic shock Function words General economic equilibrium Inference Markov analysis Markovian processes Monte Carlo simulation Random walk theory Sampling Schätztheorie Stichprobenerhebung Stochastic models Stochastic processes Studies Theorie Working hours
ISSN:	0883-7252, 1099-1255
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!

Buďte první, kdo okomentuje tento záznam!