Random walks, liquidity molasses and critical response in financial markets

Stock prices are observed to be random walks in time despite a strong, long-term memory in the signs of trades (buys or sells). Lillo and Farmer have recently suggested that these correlations are compensated by opposite long-ranged fluctuations in liquidity, with an otherwise permanent market impac...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Quantitative finance Ročník 6; číslo 2; s. 115 - 123
Hlavní autoři:	Bouchaud, Jean-Philippe, Kockelkoren, Julien, Potters, Marc
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Bristol Routledge 01.04.2006 Taylor and Francis Journals Taylor & Francis Ltd
Edice:	Quantitative Finance
Témata:	Correlation analysis Impact analysis Liquidity Random walk theory Stock prices Studies Syrups & sweeteners Volatility
ISSN:	1469-7688, 1469-7696
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!