General linear formulations of stochastic dominance criteria

•We develop linear formulations of general Nth order stochastic dominance criteria.•Our primal formulations use a piece-wise polynomial representation of utility.•Our dual formulations use lower partial moments and co-lower partial moments.•An empirical application analyses the passive US stock mark...

Ausführliche Beschreibung

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:	European journal of operational research Jg. 230; H. 2; S. 321 - 332
Hauptverfasser:	Post, Thierry, Kopa, Miloš
Format:	Journal Article
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	Amsterdam Elsevier B.V 16.10.2013 Elsevier Elsevier Sequoia S.A
Schlagworte:	Criteria Derivatives Dominance Formulations Linear programming Markets Mathematical problems Non-satiation Polynomials Probability distribution Prudence Raw materials Risk aversion Securities markets Stochastic dominance Stochastic models Stochasticity Studies Temperance Utility theory Risk aversion Prudence Temperance Stochastic dominance Utility theory Non-satiation
ISSN:	0377-2217, 1872-6860
Online-Zugang:	Volltext
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