Transformed regression-based long-horizon predictability tests

We propose new tests for long-horizon predictability based on IVX estimation of a transformed regression which explicitly accounts for the over-lapping nature of the dependent variable in the long-horizon regression arising from temporal aggregation. To improve efficiency, we moreover incorporate th...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Journal of econometrics Ročník 237; číslo 2; s. 105316
Hlavní autoři:	Demetrescu, Matei, Rodrigues, Paulo M.M., Taylor, A.M. Robert
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	01.12.2023
Témata:	econometrics heteroskedasticity inflation Monte Carlo method
ISSN:	0304-4076
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!