Fluctuations and response in financial markets: the subtle nature of 'random' price changes
Using trades and quotes data from the Paris stock market, we show that the random walk nature of traded prices results from a very delilcated interplay between two opposite tendencies: long-range correlated market orders that lead to super-diffusion (or persistence), and mean revrting limit orders t...
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| Veröffentlicht in: | Quantitative finance Jg. 4; H. 2; S. 176 - 190 |
|---|---|
| Hauptverfasser: | , , , |
| Format: | Journal Article |
| Sprache: | Englisch |
| Veröffentlicht: |
IOP Publishing Ltd
01.04.2004
Taylor and Francis Journals |
| Schriftenreihe: | Quantitative Finance |
| ISSN: | 1469-7688, 1469-7696 |
| Online-Zugang: | Volltext |
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