Fluctuations and response in financial markets: the subtle nature of 'random' price changes
Using trades and quotes data from the Paris stock market, we show that the random walk nature of traded prices results from a very delilcated interplay between two opposite tendencies: long-range correlated market orders that lead to super-diffusion (or persistence), and mean revrting limit orders t...
Uloženo v:
| Vydáno v: | Quantitative finance Ročník 4; číslo 2; s. 176 - 190 |
|---|---|
| Hlavní autoři: | , , , |
| Médium: | Journal Article |
| Jazyk: | angličtina |
| Vydáno: |
IOP Publishing Ltd
01.04.2004
Taylor and Francis Journals |
| Edice: | Quantitative Finance |
| ISSN: | 1469-7688, 1469-7696 |
| On-line přístup: | Získat plný text |
| Tagy: |
Přidat tag
Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!
|
Buďte první, kdo okomentuje tento záznam!