Approximate factor models with weaker loadings

Pervasive cross-section dependence is increasingly recognized as a characteristic of economic data and the approximate factor model provides a useful framework for analysis. Assuming a strong factor structure where Λ0′Λ0/Nα is positive definite in the limit when α=1, early work established convergen...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	Journal of econometrics Jg. 235; H. 2; S. 1893 - 1916
Hauptverfasser:	Bai, Jushan, Ng, Serena
Format:	Journal Article
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	Elsevier B.V 01.08.2023
Schlagworte:	econometrics factor analysis Factor augmented regressions Low rank decomposition Principal components sample size Weak factors C31 C30 Low rank decomposition Factor augmented regressions Weak factors Principal components
ISSN:	0304-4076, 1872-6895
Online-Zugang:	Volltext
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