How Crashes Develop: Intradaily Volatility and Crash Evolution

This paper explores whether affine models with volatility jumps estimated on intradaily S&P 500 futures data over 1983 to 2008 can capture major daily outliers such as the 1987 stock market crash. Intradaily jumps in futures prices are typically small; self-exciting but short-lived volatility sp...

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:	The Journal of finance (New York) Jg. 74; H. 1; S. 193 - 238
1. Verfasser:	BATES, DAVID S.
Format:	Journal Article
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	Cambridge Wiley Periodicals, Inc 01.02.2019 Blackwell Publishers Inc
Schlagworte:	Futures Prices Securities markets Stock exchanges Stock market crashes Volatility
ISSN:	0022-1082, 1540-6261
Online-Zugang:	Volltext
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