How Crashes Develop: Intradaily Volatility and Crash Evolution

This paper explores whether affine models with volatility jumps estimated on intradaily S&P 500 futures data over 1983 to 2008 can capture major daily outliers such as the 1987 stock market crash. Intradaily jumps in futures prices are typically small; self-exciting but short-lived volatility sp...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	The Journal of finance (New York) Ročník 74; číslo 1; s. 193 - 238
Hlavní autor:	BATES, DAVID S.
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Cambridge Wiley Periodicals, Inc 01.02.2019 Blackwell Publishers Inc
Témata:	Futures Prices Securities markets Stock exchanges Stock market crashes Volatility
ISSN:	0022-1082, 1540-6261
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!