Analyzing credit risk transmission to the nonfinancial sector in Europe: A network approach

Summary We use a factor model and elastic net shrinkage to model a high‐dimensional network of European credit default swap (CDS) spreads. Our empirical approach allows us to assess the joint transmission of bank and sovereign risk to the nonfinancial corporate sector. Our findings identify a sector...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:

Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:	Journal of applied econometrics (Chichester, England) Jg. 35; H. 1; S. 61 - 81
Hauptverfasser:	Gross, Christian, Siklos, Pierre L.
Format:	Journal Article
Sprache:	Englisch
Veröffentlicht:	Chichester Wiley Periodicals Inc 01.01.2020
Schlagworte:	Clustering Credit Credit default swaps Credit risk Econometrics Economic models Empirical analysis Financial institutions Interlocking directorates Risk Risk analysis Spread Europe
ISSN:	0883-7252, 1099-1255
Online-Zugang:	Volltext
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!

Schreiben Sie den ersten Kommentar!