The Liquidity Premium in China’s Corporate Bond Market: A Stochastic Liquidity Discount Approach

China’s bond market has been ranked third globally; however, China’s corporate bonds are significantly less liquid than its stocks. Liquidity risk is an important component in China’s corporate bond spreads. In this paper, we propose a stochastic liquidity discount factor model to evaluate the liqui...

Celý popis

Uloženo v:

Podrobná bibliografie
Vydáno v:	Risks (Basel) Ročník 10; číslo 7; s. 130
Hlavní autoři:	Min, Xiaoping, Ji, Min
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Basel MDPI AG 01.07.2022
Témata:	Bond markets Corporate bonds Credit risk Economic crisis Elasticity Interest rates Liquidity liquidity premium liquidity spread Merton model Monte Carlo simulation Prices Risk premiums stochastic liquidity discount Stochastic models Volatility United States > US China
ISSN:	2227-9091, 2227-9091
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!

Buďte první, kdo okomentuje tento záznam!