Valuation of commodity option prices under a regime-switching model with stochastic convenience yield: Model calibration using flower pollination optimization algorithm

This research work seeks to construct a model for commodity spot prices by incorporating the concept of stochastic convenience yield within a Markov-switching framework. The model presented in this paper applies the Gibson-Schwartz commodity model under the risk-neutral measure, enabling regime-swit...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Journal of computational and applied mathematics Ročník 476; s. 117150
Hlavní autoři:	Hamdi, A., Aksikas, I., Smaoui, H., Mehrdoust, F., Noorani, I.
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Elsevier B.V 01.04.2026
Témata:	Calibration Commodity derivatives Expectation–maximization algorithm Flower pollination algorithm Regime-switching model Regime-switching model Calibration Commodity derivatives Expectation–maximization algorithm Flower pollination algorithm
ISSN:	0377-0427
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!