Preference ambiguity and robustness in multistage decision making

In this paper, we consider a multistage expected utility maximization problem where the decision maker’s utility function at each stage depends on historical path and the information on the true utility function is incomplete. To mitigate the adverse impact arising from ambiguity regarding the true...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Mathematical programming Ročník 214; číslo 1-2; s. 847 - 939
Hlavní autoři:	Liu, Jia, Chen, Zhiping, Xu, Huifu
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Heidelberg Springer Nature B.V 16.04.2025
Témata:	Ambiguity Approximation Benders decomposition Decision making Dynamic programming Epistemology Expected utility Inventory control Optimization Preferences Robustness Utility functions
ISSN:	0025-5610, 1436-4646
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!