Optimal decision-making of mutual fund temporary borrowing problem via approximate dynamic programming

Temporary borrowing is a liquidity risk management tool for mutual fund managers to meet investor redemption demands. We develop a new Markov decision process model to describe the temporary borrowing process, considering the multiple lending channels, the validity period of loans, and the uncertain...

Celý popis

Podrobná bibliografie

Vydáno v:	Computers & operations research Ročník 153; s. 106162
Hlavní autoři:	Luo, Xuyang, Song, Chunyue
Médium:	Journal Article
Jazyk:	angličtina
Vydáno:	Elsevier Ltd 01.05.2023
Témata:	Approximate dynamic programming Finance Mutual fund redemption risk management Temporary borrowing Uncertainty Approximate dynamic programming Uncertainty Mutual fund redemption risk management Finance Temporary borrowing
ISSN:	0305-0548, 1873-765X
On-line přístup:	Získat plný text
Tagy:	Přidat tag Žádné tagy, Buďte první, kdo vytvoří štítek k tomuto záznamu!